Desempenho de estimadores de volatilidade na bolsa de valores de São Paulo

Autor:	Marcelo Fernandes, Bernardo de Sá Mota
Přispěvatelé:	Escolas::EPGE, FGV
Rok vydání:	2004
Předmět:	variação quadrática Martingal local lcsh:HB71-74 valor em risco lcsh:Economics as a science Martingala local Economia Análise de variância - Estudo de casos variância realizada General Economics Econometrics and Finance
Zdroj:	Revista Brasileira de Economia, Volume: 58, Issue: 3, Pages: 429-448, Published: SEP 2004 Revista Brasileira de Economia, Vol 58, Iss 3, Pp 429-448 (2004) Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV Revista Brasileira de Economia v.58 n.3 2004 Revista Brasileira de Economia
ISSN:	0034-7140
DOI:	10.1590/s0034-71402004000300006
Popis:	O objetivo deste trabalho é avaliar o desempenho de diferentes métodos de extração da volatilidade do Índice da Bolsa de Valores de São Paulo (IBOVESPA) tendo como referência a volatilidade realizada. Comparamos modelos da família GARCH com estimadores alternativos baseados em cotações de abertura, fechamento, máximo e mínimo. Os resultados indicam que os estimadores alternativos são tão precisos quanto os modelos do tipo GARCH, apesar de serem muito mais econômicos em termos computacionais.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::84e9d97a0191bcd68d598abf52a5b931 https://doi.org/10.1590/s0034-71402004000300006 Zobrazit plný text záznamu