Realineamientos y estados de la tasa de cambio nominal en Colombia, 1994-1999
| Autor: | Remberto Rhenals Monterrosa, Ramón Javier Mesa Callejas, Wilman Arturo Gómez Muñoz, Elkin Castaño Vélez, Catalina Ortiz Pérez |
|---|---|
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2010 |
| Předmět: |
Economics and Econometrics
banda cambiaria realineamientos política cambiaria modelo de tendencias estocásticas segmentadas lcsh:HB71-74 lcsh:Economics as a science Política cambiaria - Colombia Tipo de cambio - Colombia Exchange policy General Business Management and Accounting lcsh:Economic history and conditions Banda cambiaria Stochastic segmented Tasa de cambio - Colombia Bandas cambiarias Politica cambiaria - Colombia Modelos estocasticos Devaluacion - Colombia Revaluacion Devaluación - Colombia Target zone lcsh:HC10-1085 Statistics Probability and Uncertainty Modelos estocásticos Finance Social Sciences (miscellaneous) |
| Zdroj: | Lecturas de Economía, Iss 56 (2010) Repositorio UdeA Universidad de Antioquia instacron:Universidad de Antioquia Lecturas de Economía, Vol 56, Iss 56, Pp 73-105 (2002) |
| ISSN: | 2323-0622 0120-2596 |
| Popis: | RESUMEN: Este artículo se enmarca en el análisis del comportamiento de la tasa de cambio nominal bajo el régimen de bandas que se observó en Colombia entre el 24 de enero de 1994 y el 24 de septiembre de 1999. El propósito principal es caracterizar los regímenes que registró la tasa de cambio nominal en este período (devaluación o revaluación) y la ley que gobernó su transición, a través de un sistema de cadenas de Markov. Concretamente, se utiliza el modelo de tendencias estocásticas segmentadas desarrollado en 1990 por James D. Hamilton y se modela la tasa de cambio semanal como si fuera generada por uno de los regímenes señalados. ABSTRACT: This paper analyzes the nominal exchange rate's behavior under a target zone regime that was used in Colombia between the 24th of january and the 24th of september of 1999. The main purpose is to characterize the regimes that the nominal exchange rate registered during this period (devaluation or revaluation) and the law that determined its transition, using a Markow chained system. Specifically, we use a stochastic segmented trend model developed in 1990 by James D. Hamilton and use a stochastic segmented trend model developed in 1990 by James D. Hamilton and use model the weekly nominal exchange rate as if it were generated by the mentioned regimes. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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