RİSKE MARUZ DEĞER YÖNTEMİYLE PORTFÖY RİSKİNİN BELİRLENMESİ
| Autor: | Baki Yilmaz, Ömer Kavrar |
|---|---|
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Öneri (2019) Volume: 14, Issue: 52 486-508 Öneri Dergisi |
| ISSN: | 1300-0845 2147-5377 |
| Popis: | Kuresel ekonomik entegrasyon ve piyasa ekonomisinin genislemesiyle yatirimlardan beklenen kazanclar veya kayiplardaki dalgalanmalar ciddi sekilde artmaktadir. Yatirimlarin onemli bir bolumunu olusturan tasarruf araclarinin barindirdigi riski yonetme ihtiyaci 1990’li yillarda daha belirgin hale gelmistir. Bu amacla, Riske Maruz Deger (RMD) yontemi bir finansal yatirimdan ortaya cikabilecek en cok zarari olcmek icin gelistirilen bir yontemdir. Yontem ayni zamanda uluslararasi duzenlemeler acisindan standartlarin belirlenmesinde finansal istikrarin arttirilmasi amaciyla bir risk olcusu olarak yer almistir. Piyasa risklerini azaltmak icin kullanilan RMD yonteminin cesitli avantajlari olmasina ragmen teknigin zayif yonlerine odaklanan ciddi elestiriler de mevcuttur. Calismada Monte Carlo Simulasyon, Varyans-Kovaryans ve Tarihi Simulasyon Yontemleri, RMD hesaplamalari icin uc temel yaklasim olarak ele alinmistir. Teorik bolumde yer alan cerceveyi desteklemek amaciyla son bolumde, Tarihsel Simulasyon Yontemi kullanilarak BIST 100 Endeksinde yer alan Turk Telekomunikasyon A.S. (TTKOM) ve Ford Otosan (FROTO) A.S.’ye ait hisse senetleri, euro ve altindan olusturulmus varsayimsal bir portfoy icin RMD tutarlari hesaplanmistir. RMD yonteminin sadece kontrol edici bir ortalama sunmakla sinirli olmayan ayni zamanda isletmelerde verimliligi artirmak ve deger yaratimini desteklemek icin bir arac olarak kullanilabilecegi sonucuna ulasilmistir. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|