Empleo del comportamiento estacional para mejorar el pronóstico de un commodity: el caso del mercado internacional del azúcar
| Autor: | Andrés Mauricio Arcila, Julio César Alonso |
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| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2013 |
| Předmět: |
Economics and Econometrics
Estudios Gerenciales Economics Mercado del azúcar Strategy and Management Econometrics models Mercado do açúcar Sugar market lcsh:Business Economía Azúcar SARIMA Management of Technology and Innovation Unit roots Producción intelectual registrada - Universidad Icesi Comportamiento estacional Mercado Business and International Management Facultad de Ciencias Administrativas y Ecómicas Marketing Raízes unitárias Comportamiento Raíces unitarias Precios Seasonal pattern Comportamento sazonal Econometría lcsh:HF5001-6182 ARMA Finance |
| Zdroj: | Repositorio ICESI Universidad ICESI instacron:Universidad ICESI Estudios Gerenciales, Vol 29, Iss 129, Pp 406-415 (2013) |
| Popis: | ResumenEste trabajo estudia el comportamiento estacional de los precios internacionales del azúcar transados en Nueva York y Londres. Para este caso, empleando pruebas de raíces estacionales y una muestra mensual desde enero de 1989 hasta diciembre de 2010, se encuentra la existencia de un comportamiento estacional estocástico no estacionario. Dicha conducta implica que un “verano” se puede convertir en un “invierno”, resultado que no había sido documentado previamente en estos mercados. Por otro lado, empleando dicho hallazgo, los resultados muestran que es posible construir un modelo autorregresivo de media móvil que se comporta relativamente mejor al pronosticar el precio frente a un modelo que no tiene en cuenta dicho tipo de estacionalidad.AbstractThis paper studies the behavior of seasonal patterns in the international sugar price. Using seasonal unit root test and a monthly sample from 1989 to 2010, a non‐stationary stochastic seasonal pattern was observed. This pattern implies that a “summer” could become a “winter”, a result that had not been previously documented for this market. On the other hand, using these findings, our results show that is possible to create an AutoRegressive Moving Average (ARMA) model that out‐performs other approaches that do not take in account this kind of seasonality when forecasting the sugar price. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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