What you don't see can't hurt you: an economic analysis of morality laws
| Autor: | Steeve Mongrain, Philip A. Curry |
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| Rok vydání: | 2008 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique. 41:583-594 |
| ISSN: | 1540-5982 0008-4085 |
| DOI: | 10.1111/j.1365-2966.2008.00476.x |
| Popis: | This paper provides an efficiency explanation for regulation of sex, drugs, and gambling. We propose that these ‘morality laws’ can be explained by considering some activities to impose a negative externality when the activity is observed. Efficiency requires discretion by the individual who engages in such activities. When discretion is difficult to regulate directly, the activities can instead be proscribed, thereby giving individuals incentive to hide their actions from others. We find conditions for the first-best levels of consumption and hiding to be implementable. Since some level of activity is efficient, the optimal sanctions are not maximal. Ce memoire propose une explication en termes d'efficacite des regulations sur les industries du sexe, de la drogue et du jeu organise. On suggere que ces ‘lois de moralite' peuvent etre expliquees quand on considere que certaines activites imposent une externalite negative quand l'activite est observee. L'efficacite reclame donc une certaine discretion de la part de l'individu qui s'engage dans de telles activites. Quand cette discretion est difficile a reglementer directement, les activites peuvent etre prohibees, et de ce fait on donne aux individus une incitation a cacher leurs activites aux autres. On etablit que des conditions de premier ordre sur les niveaux de consommation et de camouflage peuvent etre mises en application. Puisque qu'un certain niveau d'activite est efficace, les peines optimales ne sont pas maximales. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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