Estratégia ótima para declarar perdas no mercado de seguros de automóveis
| Autor: | Mariana F. Boreli, Bruno Cesar Aurichio Ledo |
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| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2017 |
| Předmět: |
Seguro de automóvel
Declarar sinistro pseudofranquia Pseudeductible Deductible Unobservable Second trimester 0502 economics and business Economics 050207 economics HB71-74 Pseudofranquia Stylized fact 050208 finance Actuarial science Claim lcsh:HB71-74 05 social sciences Auto insurance lcsh:Economics as a science ESTRATÉGIA ORGANIZACIONAL declarar sinistro First trimester Incentive Economics as a science Order (business) Value (economics) General Economics Econometrics and Finance |
| Zdroj: | Repositório Institucional da USP (Biblioteca Digital da Produção Intelectual) Universidade de São Paulo (USP) instacron:USP Estudos Econômicos (São Paulo), Volume: 47, Issue: 1, Pages: 185-213, Published: MAR 2017 Estudos Econômicos, Vol 47, Iss 1, Pp 185-213 Estudos Econômicos, Vol 47, Iss 1 (2017) Estudos Econômicos (São Paulo) v.47 n.1 2017 Estudos Econômicos (São Paulo) |
| Popis: | Resumo Ao analisar uma extensa base de dados sobre o mercado brasileiro de seguros de automóveis, encontramos um fato estilizado: a frequência de sinistros declarados é maior nos primeiros meses de vigência contratual. Para explicá-lo, propomos uma versão modicada do modelo de Venezia e Levy (1980), na qual demonstramos que a pseudofranquia é menor no início do contrato. A pseudofranquia é um valor não observável, superior à franquia estipulada em contrato, até o qual o segurado tem incentivo a não declarar suas perdas. Dado que a pseudofranquia é menor no início do contrato, o modelo prevê que haverá uma frequência maior de perdas (de menor valor) sendo declaradas neste período. Para testar esta previsão, regredimos o logaritmo das indenizações contra dummies de tempo, e obtivemos que no primeiro trimestre de vigência o valor médio das perdas declaradas é aproximadamente 2,21% menor em relação ao segundo trimestre. Esta informação pode ser utilizada pelas seguradoras para ajustar o valor das franquias nos primeiros meses dos contratos a fim de reduzir suas taxas de sinistralidade. Abstract Upon analyzing an extensive database on the Brazilian auto insurance market, we found a stylized fact: the frequency of claims is higher in the first months of the contract. In order to explain this fact, we propose a modified version of Venezia and Levy (1980) model, in which we show that pseudodeductible is lower at the beginning of the contract. The pseudodeductible is an unobservable threshold, higher than the deductible stipulated in the contract, below which the insuree has an incentive not to claim his losses. Given that the pseudodeductible is smaller at the beginning of the contract, the model predicts that there will be a higher frequency of losses (of lower value) being claimed in this period. In order to test this prediction, we regressed the logarithm of indemnities against dummies that indicate the time of the contract, and we found that in the first trimester of the contract the average value of claimed losses is approximately 2.21% lower than the second trimester. This information can be used by insurers to adjust deductibles in the first months of contracts in order to reduce their claim rates. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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