Pricing Occupation-Time Options in a Mixed-Exponential Jump-Diffusion Model

Autor:	Djilali Ait Aoudia, Jean-François Renaud
Rok vydání:	2016
Předmět:	050208 finance Actuarial science Applied Mathematics Probability (math.PR) 05 social sciences Jump diffusion Short paper Trinomial tree Mathematical Finance (q-fin.MF) 01 natural sciences Exponential function FOS: Economics and business 010104 statistics & probability Quantitative Finance - Mathematical Finance Order (exchange) Joint probability distribution 0502 economics and business FOS: Mathematics Econometrics Economics Binomial options pricing model 0101 mathematics Mathematics - Probability Finance Quantile
Zdroj:	Applied Mathematical Finance. 23:1-21
ISSN:	1466-4313 1350-486X
Popis:	In this short paper, in order to price occupation-time options, such as (double-barrier) step options and quantile options, we derive various joint distributions of a mixed-exponential jump-diffusion process and its occupation times of intervals.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::234e8e173f426e151058d5b93cfb2985 https://doi.org/10.1080/1350486x.2016.1145066 Zobrazit plný text záznamu Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.