Repasse Cambial na Economia Brasileira: estimação a partir do modelo VCEE
| Autor: | Sérgio Kannebley Júnior, Lucas Gonçalves Godoi, Diogo de Prince |
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| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2022 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Estudos Econômicos (São Paulo) v.52 n.1 2022 Estudos Econômicos (São Paulo) Universidade de São Paulo (USP) instacron:USP Estudos Econômicos (São Paulo), Volume: 52, Issue: 1, Pages: 43-81, Published: 04 APR 2022 |
| Popis: | Resumo Alterações na taxa de câmbio nominal levam a choques de custos que são repassados em diferentes graus para os índices de preços. Esse trabalho objetiva estimar o grau de repasse cambial para os preços de importação, ao atacado e ao consumidor amplo no Brasil entre 2003 e 2019. A proposta é medir o grau de repasse por meio da estimação de Vetor de Correção de Erros Estrutural baseado em propriedades estatísticas e em restrições dadas pela teoria econômica, incorporando a informação de longo prazo à estimação do repasse cambial. Os resultados obtidos indicam que os graus de repasse cambial aos preços das importações, ao atacado e ao consumidor variam respectivamente entre 76% e 83%, entre 15% e 22%, e entre 9% e 22% no longo prazo. Abstract Changes in the nominal exchange rate lead to cost shocks that affect price indexes differently. The goal of this work is to estimate the degree of exchange rate pass-through for import, wholesale and consumer prices in Brazil between 2003 and 2019. We measure the degree of exchange rate pass-through with Structural Error Correction Vector Model using statistical properties and constraints based on economic theory, incorporating long-term information into the estimation. The results indicate that the degree of exchange rate pass-through to import, wholesale and consumer prices varies respectively between 76% and 83%, between 15% and 22%, and between 9% and 22% in the long run. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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