Sentimen Investor Dan Three-Factor Asset Pricing Model (Studi Empirik Di Bursa Efek Indonesia)

Autor:	William Wendy Ary
Rok vydání:	2019
Předmět:	sentimen investor asset pricing behavioral asset pricing model (BAPM) keuangan keperilakuan
Zdroj:	Jurnal Manajemen dan Keuangan; Vol 8 No 2 (2019): JURNAL MANAJEMEN DAN KEUANGAN; 221-237
ISSN:	2615-1316 2252-844X
DOI:	10.33059/jmk.v8i2.1613
Popis:	Penelitian ini menginvestigasi peranan sentimen investor terhadap return industri beserta implikasinya pada three-factor asset pricing model. Peranan sentimen investor pada penelitian ini diukur menggunakan proksi indeks keyakinan konsumen (IKK). Penelitian ini menggunakan data bulanan dari Januari 2013 sampai Desember 2017. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa sentimen investor berpengaruh negatif terhadap return industri terutama pada sektor properti, real estate, dan konstruksi bangunan dan sektor keuangan, serta membuktikan pengaruh sentiment investor yang signifikan pada model asset pricing, khususnya three-factor asset pricing model. Secara garis besar, peranan sentimen investor yang signifikan tersebut menunjukkan adanya fenomena mispricing dalam melakukan penilaian harga aset di Pasar Modal Indonesia.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::03a44b99298677f6e91cdf109f40746e https://doi.org/10.33059/jmk.v8i2.1613 Zobrazit plný text záznamu