Portfolio optimization: efficiency analysis
| Autor: | Paulo Rotela Junior, Edson de Oliveira Pamplona, Fernando Luiz Riêra Salomon |
|---|---|
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2014 |
| Předmět: |
Organizational Behavior and Human Resource Management
Análise Envoltória de Dados Information Systems and Management Financial economics Strategy and Management Seleção de portfólios Statistics::Other Statistics Management Science and Operations Research lcsh:Business Portfolio composition Portfolio selection Stock exchange Computer Science::Computational Engineering Finance and Science Management of Technology and Innovation Econometrics Economics Data envelopment analysis Indicators Business and International Management otimização multiobjetivo Marketing Sharpe Index optimización multiobjetivo indicadores Variance (accounting) multi-objective optimization Data Envelopment Analysis Industrial relations Selección de portafolios Business Management and Accounting (miscellaneous) Portfolio Índice Sharpe Análisis de Grupo de Datos lcsh:HF5001-6182 |
| Zdroj: | RAE: Revista de Administração de Empresas, Vol 54, Iss 4, Pp 405-413 (2014) Revista de Administração de Empresas, Volume: 54, Issue: 4, Pages: 405-413, Published: AUG 2014 Revista de Administração de Empresas v.54 n.4 2014 Revista de Administração de Empresas Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV |
| ISSN: | 0034-7590 |
| Popis: | Este artigo tem como objetivo analisar o comportamento de uma carteira de ativos selecionados por meio da Análise Envoltória de Dados (DEA), otimizada pela abordagem de Sharpe, e compará-la a carteiras de ativos obtidas somente com a DEA ou abordagem de Sharpe. Para isso, utilizou-se o modelo da DEA para avaliar a eficiência de ações da Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), empregando retorno, variância e outros indicadores, como variáveis de entrada e saída. Utilizou-se, ainda, a abordagem de Sharpe para otimizar a composição da carteira. Na comparação das carteiras, observa-se que a resultante da combinação de ambos os modelos apresentou melhor desempenho do que as carteiras otimizadas por apenas um dos modelos. This article aims to analyze the behavior of a portfolio of assets selected by Data Envelopment Analysis (DEA), optimized by the Sharpe approach, and compare it to portfolios of assets obtained only by DEA or the Sharpe approach. To do that, we used the DEA model to assess the efficiency of shares of the São Paulo Stock Exchange (Bovespa), employing return, variance and other indicators such as input and output variables. Also, we used the Sharpe approach to optimize the portfolio composition. In the comparison of portfolios, we noted that the resulting combination of both models performed better than the portfolios optimized by only one of the models. Este artículo tiene por objetivo analizar el comportamiento de una cartera de activos seleccionados por medio del Análisis del Grupo de Datos (DEA), optimizada por el abordaje de Sharpe, y compararla a carteras de activos obtenidas solamente con el DEA o por un abordaje de Sharpe. Para esto, se utilizó el modelo de DEA para evaluar la eficiencia de acciones de la Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), empleando retorno, variancia y otros indicadores, como variables de entrada y salida. Se utilizó, también, el abordaje de Sharpe para optimizar la composición de la cartera. En la comparación de las carteras, se observa que el resultado de la combinación de ambos modelos presentó el mejor desempeño que las carteras optimizadas por solo uno de los modelos. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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