Uma análise VAR das relações entre o mercado de ações e as variáveis macroeconômicas para o Brasil
| Autor: | Julio Cesar Araujo da Silva Junior, Gabrielito Rauter Menezes, Rodrigo Nobre Fernandez |
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| Rok vydání: | 2011 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Economia e Desenvolvimento. :54-72 |
| ISSN: | 2595-833X 1414-6509 |
| DOI: | 10.5902/red.v0i23.4931 |
| Popis: | Na última década,a economia brasileira mostrou-seestável e seumercado acionário ganhou credibilidade, despontando como uma das maiores bolsas de valores no cenário global.Dessaforma, despertou-se o interesse para avaliar qual a relação das variáveis macroeconômicas com o retorno dos ativos do mercado brasileiro. Para isso, utilizou-se o Ibovespacomo um indicador do mercado acionário e as taxas de câmbio, Selic, PIB e o IGP-M como macro indicadores. Estimou-se essa relação através de um Vetor Auto Regressivo (VAR) e realizaram-se testes de Granger para identificar as relações de causalidade. Os resultados sugeremque há uma relação significativa entre o Ibovespae a taxa de câmbio e em menor intensidade com a Selic. Emcontrapartida, oIbovespaapresentou pouca influência sobre o PIB e no nível de preços (IGP-M). |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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