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En Junio de 2004, el Comite de Supervision Bancaria de Basilea publico el Nuevo Acuerdo de Capital (o de Basilea II), con objeto de paliar las debilidades advertidas en el anterior de 1988. Una de las principales novedades del Acuerdo de Basilea II estriba en la inclusion de requisitos de capital por riesgo operacional, uniendose asi a los requerimientos que ya recogia el de Basilea I sobre riesgo de credito y de mercado. En este sentido, el eje principal de esta tesis doctoral ha sido el estudio y contraste de las metodologias de calculo del capital regulatorio por riesgo operacional. A tal efecto, en primer lugar, hemos realizado una sintesis teorica en la que se ha expuesto el marco conceptual en el que se encuadra dicho riesgo en el Nuevo Acuerdo. Este bloque inicial del trabajo ha sido respaldado por una extensa revision bibliografica que ha permitido determinar el status quo actual del control y medicion del riesgo de operacional dentro del sector financiero. Asi, subrayamos la relevancia de este nuevo componente en el coeficiente de solvencia; sin embargo, a la vez, se advierte el escaso nivel de desarrollo de las metodologias avanzadas de medicion (AMA). Sobre la base del contexto teorico establecido, se ha abordado el estudio del riesgo operacional desde una perspectiva practica. Para ello, hemos dispuesto de una base de datos interna de perdidas operacionales (BDIPO) de una entidad de credito, sustentada, esencialmente, del negocio de la Banca Minorista. A partir de la informacion suministrada, se ha ido desarrollado de manera secuencial la estructura de un modelo AMA, concretamente, el Modelo de Distribucion de Perdidas (LDA). En las cifras de capital resultantes, hemos constatado un mayor peso de la caracterizacion parametrica de la distribucion de severidad que la de la frecuencia. Del mismo modo, se han comparado dichos capitales regulatorios con los de los denominados enfoques no avanzados, esto es, el Metodo Basico (BIA) y el Estandar (SA). Los resultados del estudio empirico han refrendado que el consumo de capital aplicando un modelo de medicion avanzada, en particular, el enfoque LDA, ha sido muy inferior al obtenido mediante los metodos BIA y SA. En conclusion, la construccion del Modelo LDA es factible bajo una serie de condicionantes, pero, ante todo, es necesaria y conveniente para la entidad. Aparte del citado ahorro de capital, intrinseco al modelo, su implementacion promueve la mejora continuada de los sistemas de control, pues todo esfuerzo realizado en dicha materia se rentabiliza con un menor consumo de capital. Por el contrario, en las metodologias BIA y SA, donde los capitales son proporcionales al volumen de negocio, las posibles mejoras son independientes del capital regulatorio. Debido a lo anterior, ambos metodos deben ser concebidos, a priori, como modelos de transicion hacia estadios superiores, materializados en las metodologias AMA, siendo utilizados en la actualidad como "vias de escape" tras la entrada en vigor del Nuevo Acuerdo. |
