| Popis: |
Bireylerin beklenen yasam surelerinin artmasi sigorta sirketleri icin buyuk bir risk olusturmaktadir. Tahmin edilenden daha uzun sure yapilmasi gereken odemeler sigorta sirketlerinin anuite hesaplarinda kayiplara yol acmaktadir. Bireylerin beklenenden daha uzun sure yasamalari riski uzun omurluluk riski olarak adlandirilmaktadir. Bu calismada, uzun omurluluk riskine karsi vanilla yasam swaplari ile korunma saglamak isteyen bir emeklilik plani ele alinmistir. Uzun omurluluk riskinden korunma saglanmasi icin elde bulundurulmasi gereken swap sozlesmesi miktari minimum varyans korunma orani ve ustel fayda varsayimi altinda hesaplanmistir. Korunma oranlarinin hesaplanabilmesi icin swapin degerinin hesaplanmasi gerekmektedir. Swapin degeri, Turkiye verisi kullanilarak Lee-Carter ve Cairns-Blake-Dowd olumluluk modelleri ile hesaplanmistir. Korunma oranlari farkli olumluluk modelleri ve farkli risk kriterleri dikkate alinarak kadin ve erkek populasyonlar icin ayri ayri hesaplanmistir. Elde edilen sonuclar, korunma oranlarinin farkli olumluluk modelleri icin onemli olcude degismedigi ancak farkli risk kriterleri icin degistigini gostermektedir. |
