| Autor: |
Tilman Sayer, Sascha Desmettre, Ralf Korn |
| Rok vydání: |
2015 |
| Zdroj: |
Mathematik im Fraunhofer-Institut ISBN: 9783662448762 |
| DOI: |
10.1007/978-3-662-44877-9_10 |
| Popis: |
Optionen sind einer der wichtigsten Bausteine moderner Finanzmarkte. Die Theorie ihrer Bewertung ist eines der Vorzeigegebiete der modernen Finanzmathematik mit der Nobelpreis-gekronten Black–Scholes-Formel als dem bekanntesten Resultat der Finanzmathematik. Allerdings ist das der Black–Scholes-Formel zugrunde liegende Modell log-normal verteilter Aktienpreise nur eine recht grobe Beschreibung fur das Verhalten realer Aktienkurse. Es existieren deshalb in der Theorie eine Vielzahl von Vorschlagen mit dem Ziel der besseren Modellierung der Aktienpreisdynamik. Als ein von der Praxis akzeptierter Kompromiss zwischen theoretisch wunschenswerten Eigenschaften, hinreichend guter Modellierung und numerischer Handhabbarkeit hat sich das stochastische Volatilitatsmodell nach Heston erwiesen. Seine Eigenschaften und sein Umsetzung in der praktischen Anwendung sind Hauptgegenstand dieses Beitrags. |
| Databáze: |
OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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