Long-run monetary neutrality

Autor: H. Sonmez Atesoglu, Jamie Emerson
Rok vydání: 2009
Předmět:
Zdroj: Applied Economics. 41:2025-2036
ISSN: 1466-4283
0003-6846
DOI: 10.1080/00036840701604479
Popis: In this article, we provide a test of long-run monetary neutrality employing cointegration and vector error-correction modelling methodology. Using quarterly data for the United States, we estimate the long-run relationships among money supply and output and other key macroeconomic variables. Our findings, in general, raise doubts about the long-run monetary neutrality proposition.
Databáze: OpenAIRE
Externí odkaz:
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje