Explosion in Virtual Assets (Cryptocurrencies)
| Autor: | Carlos Armando Franco-Ruiz, Daniel Cerecedo Hernández, Mario I. Contreras-Valdez, Jovan Axel Franco-Ruiz |
|---|---|
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: |
Market capitalization
Cryptocurrency 050208 finance media_common.quotation_subject 05 social sciences Cash 0502 economics and business Econometrics General Earth and Planetary Sciences Asset (economics) Business 050207 economics Economic bubble General Environmental Science Financial sector media_common |
| Zdroj: | Revista Mexicana de Economía y Finanzas. 14:715-727 |
| ISSN: | 2448-6795 1665-5346 |
| Popis: | El objetivo de esta investigación es analizar la presencia de burbujas financieras o un comportamiento explosivo en cuatro criptomonedas: Ethereum, Ripple, Bitcoin Cash y EOS. La selección de los activos se basó en la capitalización de mercado. La metodología implementada fue una prueba simple y generalizada (SADF y GSADF) de una variación de la prueba aumentada de Dickey-Fuller propuesta por Phillips et al. (2011, 2015). Encontramos diez, siete, seis y siete comportamientos exuberantes en los activos mencionados, respectivamente. Esta metodología ha sido en gran parte inexplorada y podría emplearse de manera estándar en el sector financiero para cualquier otro activo. Esta es la primera investigación que detecta este tipo de comportamiento para un grupo de criptomonedas con frecuencia diaria. Con el presente trabajo y el artículo de Li et al. (2018), el 68,47% del mercado ha sido analizado bajo la metodología. En consecuencia, este comportamiento podría estar disperso en todo el sector. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|