El comportamiento de la volatilidad intradía del futuro IBEX-35 ante la llegada de información al mercado
| Autor: | Isidro Sánchez Álvarez, Raquel Quiroga García |
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| Rok vydání: | 2006 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | Spanish Journal of Finance and Accounting / Revista Española de Financiación y Contabilidad. 35:523-540 |
| ISSN: | 2332-0753 0210-2412 |
| DOI: | 10.1080/02102412.2006.10779588 |
| Popis: | Este trabajo persigue un doble objetivo. Por una parte, pretende comprobar si la volatilidad intradia del futuro sobre el IBEX-35, presenta una estructura de componentes, que nos permitiria dividir la misma en un componente transitorio o de corto plazo, y otro permanente o de largo plazo. Una vez comprobada la presencia de esta estructura, introduciremos el volumen y el numero de transacciones en la ecuacion de la varianza, con el fin de comprobar si la persistencia observada en la volatilidad, desaparece con la introduccion de estas variables, tal y como apuntan algunos resultados anteriores. En caso afirmativo, podriamos concluir que la presencia de estos componentes esta asociada a los flujos de informacion y que las variables escogidas son buenos indicadores de la llegada de informacion al mercado. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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