Stochastic behaviour of the real exchange rate for Jordan: a re-examination

Autor:	Nasip Bolatoglu, Funda Telatar, Erdinc Telatar
Rok vydání:	2009
Předmět:	Economics and Econometrics Purchasing power parity Exchange rate Exchange rate volatility Relative purchasing power parity Economics Monetary economics
Zdroj:	Applied Economics Letters. 16:81-85
ISSN:	1466-4291 1350-4851
DOI:	10.1080/13504850701719504
Popis:	The purpose of this article is to re-examine the validity of the long-run purchasing power parity (PPP) hypothesis for Jordan. Using a Markov-switching model, we provide some evidence that the real exchange rate of Jordan is stationary during periods of low real exchange rate volatility and nonstationary during periods of high real exchange rate volatility.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_________::68c1adebf82cd2198ee61add1b282dd6 https://doi.org/10.1080/13504850701719504 Zobrazit plný text záznamu Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.