| Popis: |
Активізація ринку іпотечного кредитування є нагальною задачею відновлення як кредитного ринку так і економіки України загалом, а також формування фінансового ринку що відповідає сучасним потребам з відповідною структурою та інституціональними складовими. Становлення іпотечного ринку розв’язує як економічні завдання активізації та ефективного розподілу фінансових ресурсів, так і соціальні проблеми щодо залучення різних верств населення (особливо молоді) до задоволення своїх потреб через механізм фінансового ринку. Відповідно метою статті є аналіз поточного стану ринку іпотечного кредитування, визначення основних проблем доступності іпотечних кредитів, насамперед для молоді, що можуть бути вирішені за допомогою інструментів сек’юритизації іпотечних кредитів. Основною перешкодою, котра стримує розвиток іпотеки є висока вартість кредитних ресурсів одночасно з низькими доходами переважної частини населення країни. Банківське іпотечне кредитування на сьогодні знаходиться в стані, коли іпотечні кредиті є фактично недоступними для більшої частини населення. Аналіз банківських програм кредитування нерухомості показав, що найбільший термін кредитування за банківськими кредитними програмами є 20 років, а найбільша сума кредитних коштів – 2 млн. грн. за першого внеску в діапазоні 20–60%, при цьому жоден банк не пропонує особливих програм кредитування для молоді. Розгляд державних програм підтримки іпотечного кредитування свідчить, що вони функціонують, але здатні задовольнити попит тільки незначної кількості сімей, котрі відповідають вимогам програми та мають нагальну потребу у житлі. В Україні домінує депозитна модель фінансування, що значним чином обмежує обсяги іпотечного кредитування. Але з огляду на відносну бідність більшої частини населення України та традиційну недовіру до банківських інститутів, депозитна модель може забезпечувати лише допоміжне фінансування. Отже основними джерелами фінансових коштів повинні бути кошти, залучені за допомогою механізму рефінансування, тобто використання можливостей емісії іпотечних цінних паперів. |
