ESTUDANDO O COMPORTAMENTO DOS PREÇOS DO ETANOL NO ESTADO DE SÃO PAULO: PERSISTÊNCIA E VOLATILIDADE COMO UM PROCESSO DE LONGA MEMÓRIA

Autor:	Cleiton Roberto da Fonseca Silva, Sinézio Fernandes Maia
Rok vydání:	2012
Předmět:	Information Systems and Management Economy Post crisis Welfare economics Long memory Economics Arch models Volatility (finance) Price of stability Conditional variance Software Information Systems
Zdroj:	Análise Econômica. 30
ISSN:	2176-5456 0102-9924
Popis:	Esse artigo estudou a volatilidade dos preços do etanol hidratado no estado de São Paulo durante o período 2000/2011. A aplicação de modelos da família ARCH, bem como a consideração da série de preços do etanol como um processo de longa memória tanto na média quanto na variância condicional permitiu estimar o grau de persistência aos choques promovidos na volatilidade dos preços desse produto. A análise geral legitima a preocupação do governo com o alto grau de persistência na volatilidade e incentiva o aprofundamento da discussão em torno da formação de estoques reguladores. Os resultados corroboram ainda a teoria defendida pelo Ipea (2010) segundo a qual a consolidação dos carros flex-fuel ajudou a promover a estabilidade dos preços e indica que, embora o período pós-crise seja caracterizado por uma maior persistência da volatilidade, o patamar apresentado nesse período é inferior aquele evidenciado antes de 2004, quando os carros flex-fuel não promoviam impacto no mercado.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_________::02c0347d72081e5c5c9dec1c8dcf37b8 https://doi.org/10.22456/2176-5456.22990 Zobrazit plný text záznamu