| Autor: |
Halil İbrahim Aydin, Gökhan Karhan |
| Rok vydání: |
2018 |
| Předmět: |
|
| Zdroj: |
Akademik Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi (AKAD). :405-413 |
| ISSN: |
1309-3762 |
| DOI: |
10.20990/kilisiibfakademik.454782 |
| Popis: |
Petrol fiyatlarinin ekonomik aktivitelerde kullanilan onemli bir girdi olmasi sebebiyle petrol fiyatlarindaki artisin hisse senetleri piyasalari uzerindeki etkisi onem arz etmektedir. Bu calisma ile Turkiye’de petrol fiyatlari ve BIST 100 endeksi arasindaki iliski, 2009 - 2018 donemleri icin gunluk veriler kullanilarak incelenmistir. Oncelikle, degiskenler arasindaki iliski korelasyon testi ile arastirilmis sonrasinda ise serilerin duraganlik derecelerinin belirlenmesi icin ADF (1981) ve PP (1988) birim kok testleri uygulanmistr. Tum serilerin birinci farklari alindiginda duraganlastiklari gozlemlendiginden bu duruma uygun olarak seriler arasindaki nedensellik, literaturdeki diger calismalardan farkli olarak Breitung ve Candelon (2006) tarafindan gelistirilen frekans dagilimi nedensellik testi ve Hatemi J (2012) tarafindan gelistirilen asimetrik nedesellik testi ile arastirilmistir. Frekans alani nedensellik testi sonucundan elde edilen bulgulara gore Brent petrol fiyatlarindan BIST 100 endeksine dogru sadece kisa donem nedenselligin oldugu anlasilmaktadir. Bununla beraber asimetrik nedensellik testi sonuclarina gore petrol fiyatlari ile hisse senetleri arasinda herhangi bir nedensellik iliskisine rastlanmamistir. Her iki nedensellik testi sonuclari goz onunde bulunduruldugunda uzun donemde iki degiken arasinda nedenselligin olmadigi sonucuna ulasilmistir. |
| Databáze: |
OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|
