MAKROEKONOMİK DEĞİŞKENLER TAKİPTEKİ KREDİLER ÜZERİNDE SİMETRİK VEYA ASİMETRİK BİR ETKİ YARATIR MI? TÜRKİYE ÖRNEĞİ
| Autor: | Mehmet Erdaş |
|---|---|
| Jazyk: | angličtina |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: |
johansen eşbütünleşme analizi
johansen cointegration analysis credit risk non-performing loans macrooecnomic factors kredi riski simetrik ve asimetrik nedensellik testi Credit Risk Non-Performing Loans Macrooecnomic Factors Johansen Cointegration Analysis lcsh:Social Sciences lcsh:H takipteki krediler Social makroekonomik faktörler Kredi Riski Takipteki Krediler Makroekonomik Faktörler Johansen Eşbütünleşme Analizi Simetrik ve Asimetrik Nedensellik Testi lcsh:H1-99 lcsh:Social sciences (General) Sosyal |
| Zdroj: | Volume: 6, Issue: 2 370-392 Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, Vol 6, Iss 2, Pp 370-392 (2019) |
| ISSN: | 2149-1658 |
| Popis: | In this study, the existence of therelationships between non-performing loans and macroeconomic variables for themonthly data of the Turkish banking sector between January 2005 and August 2018were analysed through the Johansen cointegration test (1991), VECM Grangercausality test (1988) and Hatemi-J asymmetric causality test (2012). Theresults of the Johansen cointegration test indicated that there are significantcointegration relationships between the variables in long-run. According toGranger causality test based on VECM, unidirectional causalities exists betweennon-performing loans, market capitalisation, exchange rate, industrialproduction index and foreign trade deficit. Except for market capitalization,those causality relationships were determined to be directed from themacroeconomic variables to NPLs. Under Hatemi-J (2012) asymmetric causalitytest, the results revealed that there exists asymmetric causality relationbetween NPLs and other macroeconomic variables excluding the consumer priceindex. It is possible to verify as a result of the analysis that the causalityrelationships between the variables differ and NPLs are affected as long as themacroeconomic conditions change. The results also revealed that the NPLs in theTurkish banking sector are different before and after the recent globalfinancial crisis. Bu çalışmada, Türk bankacılık sektörünün Ocak2005 ile Ağustos 2018 dönemine ait aylık verileri için takipteki krediler ilemakroekonomik değişkenler arasındaki ilişkinin varlığı Johansen eşbütünleşme(1991), VECM Granger nedensellik (1988) ve Hatemi-J (2012) asimetriknedensellik testleri kullanılarak analiz edilmiştir. Johansen eşbütünleşmesonuçları, anlamlı eşbütünleşme ilişkilerinin değişkenler arasındaki uzundönemde var olduğunu göstermiştir. VECM’e dayalı Granger nedensellik testinegöre, takipteki krediler, piyasa kapitalizasyonu, döviz kuru, sanayi üretimendeksi ve dış ticaret açığı arasında tek yönlü nedensellik ilişkisi olduğutespit edilmiştir. Bu nedenselllik ilişkisinin piyasa kapitalizasyonu hariçmakroekonomik değişkenlerden takipteki kredilere doğru olduğu belirlenmiştir.Hatemi-J asimetrik nedensellik testine göre, bulgular tüketici fiyat endeksihariç takipteki krediler ile diğer makroekonomik değişkenler arasında asimetriknedensellik ilişkisi olduğunu ortaya koymuştur. Analiz sonuçları değişkenlerarasında nedensellik ilişkilerinin farklılaştığını ve makroekonomik koşullardeğiştikçe takipteki kredilerin etkilendiğini kanıtlar niteliktedir. Bulgularayrıca Türk bankacılık sistemindeki takipteki kredilerin son küresel finansalkriz öncesi ve sonrası dönemde farklılaştığını ortaya koymuştur. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|