Estudio y predicción de la volatilidad asociada a la rentabilidad de acciones
| Autor: | Alemañ Ledesma, Lara |
|---|---|
| Přispěvatelé: | Denia Cuesta, Alfonsa, Universidad de Alicante. Departamento de Fundamentos del Análisis Económico |
| Jazyk: | Spanish; Castilian |
| Rok vydání: | 2019 |
| Předmět: | |
| Zdroj: | RUA. Repositorio Institucional de la Universidad de Alicante Universidad de Alicante (UA) |
| Popis: | Se ha estudiado el comportamiento de un conjunto de cinco series financieras y su correspondiente cartera equiponderada, siendo necesario para ello la modelización de la media mediante modelos lineales ARMA. Además, tras haber comprobado la dinámica cambiante de la volatilidad se ha realizado la modelización de la misma mediante modelos GARCH y sus variantes dada la importancia de estimarla para conocer la volatilidad actual y predecir la futura, lo que es vital para tomar decisiones de inversiones y la gestión del riesgo. Los resultados nos indicaran que la mejor forma de predecir la volatilidad es mediante los modelos EGARCH, por tener en cuenta efectos asimétricos, y con estas estimaciones observaremos la correcta construcción de la cartera de mínima varianza global con dicha volatilidad estimada, dejando de lado la errónea idea de mantener la varianza constante en el tiempo. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|