Copulas checker-type approximations: application to quantiles estimation of aggregated variables

Autor: Cuberos, Andrés, Masiello, Esterina, Maume-Deschamps, Véronique
Přispěvatelé: Laboratoire de Sciences Actuarielle et Financière (SAF), Université Claude Bernard Lyon 1 (UCBL), Université de Lyon-Université de Lyon, Institut Camille Jordan [Villeurbanne] (ICJ), École Centrale de Lyon (ECL), Université de Lyon-Université de Lyon-Université Claude Bernard Lyon 1 (UCBL), Université de Lyon-Université Jean Monnet [Saint-Étienne] (UJM)-Institut National des Sciences Appliquées de Lyon (INSA Lyon), Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Université de Lyon-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS), Probabilités, statistique, physique mathématique (PSPM), Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Université de Lyon-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-École Centrale de Lyon (ECL), Université de Lyon-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS), Université de Lyon-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Institut National des Sciences Appliquées (INSA)-Centre National de la Recherche Scientifique (CNRS)-École Centrale de Lyon (ECL)
Jazyk: angličtina
Rok vydání: 2019
Předmět:
Zdroj: Communications in Statistics-Theory and Methods
Communications in Statistics-Theory and Methods, Taylor & Francis, 2019
ISSN: 0361-0926
1532-415X
Popis: International audience; Estimating high level quantiles of aggregated variables (mainly sums or weighted sums) is crucial in risk management for many application fields such as finance, insurance, environment... This question has been widely treated but new efficient methods are always welcome; especially if they apply in (relatively) high dimension. We propose an estimation procedure based on the checkerboard copula. It allows to get good estimations from a (quite) small sample of the multivariate law and a full knowledge of the marginal laws. This situation is realistic for many applications. Estimations may be improved by including in the checkerboard copula some additional information (on the law of a sub-vector or on extreme probabilities). Our approach is illustrated by numerical examples.
Databáze: OpenAIRE
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