Distribución condicional de los retornos de la tasa de cambio colombiana: un ejercicio empírico a partir de modelos GARCH univariados

Autor:	Gallón Gómez, Santiago, Gómez Portilla, Karoll
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2010
Předmět:	retornos de la tasa de cambio correlación lcsh:HB71-74 volatilidad tiempovariante valor en riesgo lcsh:Economics as a science Econometría financiera modelos MGARCH Econometría financiera modelos MGARCH volatilidad tiempovariante correlación retornos de la tasa de cambio valor en riesgo
Zdroj:	Revista de Economía del Rosario, Vol 10, Iss 2 (2010) Revista de Economía del Rosario; Vol. 10, Núm. 2 (2007): julio-diciembre; 127-152 Repositorio EdocUR-U. Rosario Universidad del Rosario instacron:Universidad del Rosario
ISSN:	0123-5362 2145-454X
Popis:	Un conjunto de modelos GARCH multivariados son estimados y su validez empírica comparada a partir del cálculo de la medida VaR, para los retornos diarios de la tasa de cambio nominal del peso colombiano con respecto al dólar americano, euro, libra esterlina y yen japonés en el periodo 1999–2005. La comparación de las estimaciones para la matriz de covarianza condicional y los resultados obtenidos para la proporción de fallo y el contraste de cuantil dinámico de Engle y Manganelli (2004) presentan evidencia a favor del modelo de correlación condicional constante.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=dedup_wf_001::692b4d71e783693a0d79006cd77d76d2 http://revistas.urosario.edu.co/index.php/economia/article/view/1119 Zobrazit plný text záznamu