Análisis financiero de los determinantes de la tasa de cambio en Colombia: perspectiva desde la identificación de Sistemas lineales

Autor: Bedoya Londoño, José Miguel, Ávila Berrío, Sebastián
Přispěvatelé: Quintero Montoya, Olga Lucía
Jazyk: Spanish; Castilian
Rok vydání: 2018
Předmět:
Zdroj: Repositorio EAFIT
Universidad EAFIT
instacron:Universidad EAFIT
Popis: Este trabajo presenta un análisis financiero de los determinantes de la tasa de cambio en Colombia (TRM), desde la perspectiva de la Identificación de Sistemas, entre septiembre de 1999 y marzo de 2017 -- Se realiza una exploración de la literatura más reciente disponible para identificar las variables más importantes que afectan el comportamiento de la TRM -- A través del proceso de la identificación de sistemas se construyen modelos lineales para explicar y predecir el comportamiento de la TRM, explorando algunas de las estructuras más comúnmente encontradas en la econometría financiera (ARX, ARMAX, Box Jenkins y Output Error) -- Finalmente, se realiza un análisis de los resultados obtenidos y una comparación de los modelos construidos, evidenciando resultados estables para un mejor entendimiento de esta variable -- Adicionalmente, se realiza un experimento con el fin de disminuir la incertidumbre de la TRM, a través de la clasificación de eventos importantes (noticias), puesto que la experiencia indica que pueden ser determinantes de la TRM, los cuales no es posible recoger a través del análisis de series de tiempo, logrando establecer las bases para un trabajo futuro
This paper presents a financial analysis of the variables that determines the exchange rate in Colombia (TRM) from The System Identification perspective, between September 1999 and March 2017 -- An exploration of the recent literature is made to identify the most important variables that affect the TRM´s behavior -- Through The System Identification process linear models are built to estimate and predict the TRM’s behavior and explore some of the most commonly used structures in financial econometrics models (ARX, ARMAX, Box Jenkins and Output Error) -- Finally, an analysis of the results obtained and a comparison of the constructed models are made, showing good results for a better understanding of this variable -- Additionally, an extra experiment is carried out in order to reduce the TRM’s uncertainty, using a classification of important events (news), given that the experience indicates these events are important to explain the TRM’s behavior, which are not possible to collect through time series analysis, establishing the basis for future work
Databáze: OpenAIRE
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