Application of Physical Concepts and Monte Carlo Methods for Pricing Financial Options
| Autor: | Pavičić Donkić, Mihaela |
|---|---|
| Přispěvatelé: | Stipanović, Petar, Weber, Ivana, Kovač, Žarko |
| Jazyk: | chorvatština |
| Rok vydání: | 2021 |
| Předmět: | |
| Popis: | U radu se istražuju metode određivanja cijena različitih vrsta financijskih opcija u svrhu istraživanja primjene Brownovog gibanja i Monte Carlo simulacija u financijama. Cijene opcija ovise o cijenama dionica te je stoga potrebno simulirati njihovo kretanje. Usporedbom simulacije Brownovog gibanja s cijenama dionice, pokaže se da je Brownovo gibanje uistinu dobar kandidat za opisivanje kretanja cijena dionica. U svrhu određivanja cijena opcija koristi se nekoliko metoda, a neke od njih uključuju i promatranje kretanja cijena kao Brownovog gibanja. Metode se primjenjuju na primjeru te se uspoređuju cijene dobivene različitim metodama. Pokaže se da sve metode daju približno jednaku cijenu, te se stoga mogu koristiti u prikladnim slučajevima. This thesis investigates the methods of evaluating the prices of different types of financial options with the purpose of researching the application of the Brownian motion and Monte Carlo simulations in finance. Option prices depend on stock prices, and it is therefore necessary to simulate their movement. Comparing the simulation of Brownian motion with stock prices, it turns out that Brownian motion is indeed a good candidate for describing stock price movements. For option pricing purposes, the thesis uses several methods, some of which include observing price movement as Brownian motion. The methods are applied on an example and the prices obtained by different methods are compared. It turns out that all methods give approximately the same price and can therefore be used in appropriate cases. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
|