Análisis comparativo de 3 estadísticos para la contrastación de inestabilidad paramétrica en relaciones de cointegración

Autor:	Fernández Serrano, José Luis, Peruga Urrea, Rodrigo
Rok vydání:	1997
Předmět:	Estadística matemática
Zdroj:	E-Prints Complutense. Archivo Institucional de la UCM instname E-Prints Complutense: Archivo Institucional de la UCM Universidad Complutense de Madrid
Popis:	Este trabajo compara el comportanuento de 3 contrastes de inestabilidad paramétrica en vectores de cointegracíón, recientemente propuestos por Hansen (1992), Hansen y Johansen (1993), y Hansen y Gregory (1996). Los contrastes se definen como el supremo o la media de la secuencia de estadísticos para todos los posibles puntos de corte en la muestra. Examinamos la distribución empírica de los estadísticos, su posible dependencia de parámetros ruidosos, la potencia de los contrastes frente a varias alternativas, así como el sesgo en el estimador del punto de corte derivado de la observación asociada al supremo de la secuencia. Los resultados indican que el contraste de Gregory y Hansen, un contraste ADF secuencial, es el que mejores propiedades presenta en cuanto a potencia y sesgo.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=dedup_wf_001::076647be9b00952fef61b6131fdb50fe https://eprints.ucm.es/id/eprint/28044/1/9702.pdf Zobrazit plný text záznamu