Testing financial time series for autocorrelation: Robust Tests

Autor:	Nelson Omar Muriel Torrero
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2020
Předmět:	dependencia no lineal autocorrelación muestral estadísticos de portmanteau pruebas robustas Science Social Sciences
Zdroj:	Ciencia Ergo Sum, Vol 27, Iss 3 (2020)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	1405-0269 2395-8782
DOI:	10.30878/ces.v27n3a6
Popis:	Se estudian dos estadísticos de Portmanteau modificados bajo supuestos de dependencia comunes en aplicaciones financieras que pueden utilizarse para comprobar que series de tiempo heterocedásticas son serialmente incorreladas sin suponer independencia o normalidad. Se encuentra que su distribución asintótica es nula y se examinan sus propiedades de muestras pequeñas usando Monte Carlo. El poder de las pruebas se estudia para alternativas MA y GARCH en la media. Las pruebas exhiben un tamaño muestral apropiado y se comprueba que son más poderosas que la prueba robusta de Box-Pierce para alternativas selectas. Ilustramos las pruebas usando datos diarios de retornos financieros y de tipos de cambio.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/9a406db657c44580b28c12a7882467e4 Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ Plný text ve formátu PDF