Análisis comparativo de eficiencia en mercados emergentes. El caso de Colombia, Chile y Perú

Autor:	Luis Ángel Meneses Cerón, Camilo Andrés Pérez Pacheco
Jazyk:	Spanish; Castilian
Rok vydání:	2020
Předmět:	hipótesis de eficiencia caminata aleatoria prueba de raíz unitaria mercado emergente Mercado Integrado Latinoamericano (MILA) Accounting. Bookkeeping HF5601-5689
Zdroj:	Apuntes Contables, Iss 26 (2020)
Druh dokumentu:	article
ISSN:	16577175 1657-7175 2619-4899
DOI:	10.18601/16577175.n26.02
Popis:	El estudio de los mercados bursátiles constituye un tema prioritario en el contexto actual, dada su contribución al desarrollo económico y financiero al facilitar la transferencia de recursos del ahorro hacia la inversión. En ese orden de ideas, el presente artículo analiza comparativamente la hipótesis de eficiencia del mercado en la forma débil de los índices bursátiles de Colombia, Chile y Perú por medio de la aplicación de cuatro pruebas estadísticas a las series de rendimientos en el periodo 2008-2014. Se encontró que los retornos de los tres mercados presentan raíz unitaria, mostrando la presencia de eficiencia informacional en el sentido débil. Lo anterior implica que no es posible para ningún agente económico rea-lizar predicciones sobre los precios de las acciones transadas en ellos, utilizando únicamente información histórica de las cotizaciones.
Databáze:	Directory of Open Access Journals
Externí odkaz:	https://doaj.org/article/4fa7b7933bfe4bc2b79ab79e69f04c3f Zobrazit plný text záznamu View record in DOAJ