O efeito das eleições presidenciais no valor de mercado de ações brasileiras - uma análise setorial
| Autor: | Alves, William Moreira |
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| Přispěvatelé: | Escolas::EESP, Nunes, Clemens V. de Azevedo, Savoia, José Roberto Ferreira, Sanvicente, Antonio Zoratto |
| Jazyk: | portugalština |
| Rok vydání: | 2022 |
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| Zdroj: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) Fundação Getulio Vargas (FGV) instacron:FGV |
| Popis: | Este trabalho procura verificar a existência de retornos anormais significativos nos setores da economia brasileira nas eleições presidenciais de 2014 e 2018, bem como seu momento, antes ou depois do pleito final. A metodologia escolhida foi a de Estudo de Evento, utilizando-se do Modelo de Mercado que proporcionou identificar anormalidades no comportamento de cotações de empresas em janelas prédeterminadas. Foram analisados 10 setores, contendo 181 e 204 ações, em 2014 e 2018, respectivamente. Através do modelo foi possível identificar retornos anormais significativos para alguns dos setores da economia brasileira nas eleições estudadas. Adicionalmente, verificou-se antecipação do resultado pelos agentes econômicos para as eleições de 2018. This paper seeks to verify the existence of significant abnormal returns in the sectors of the Brazilian economy in the 2014 and 2018 presidential elections, as well as their timing, before or after the final election. The chosen methodology was the Event Study, using the Market Model, which enabled the identification of abnormalities in the behavior of share prices in pre-determined windows. 10 sectors were analyzed, containing 181 and 204 stocks, in 2014 and 2018, respectively. Through the model, it was possible to identify significant abnormal returns for some of the sectors of the Brazilian economy in the elections studied. Additionally, there was an anticipation of the result by economic agents for the 2018 elections. |
| Databáze: | OpenAIRE |
| Externí odkaz: |
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