IMPLEMENTATION PROCESS OF SARBANES-OXLEY ACT CONTROLS: A STUDY OF COMPANIES WITH ADRs ISSUANCE IN SANTA CATARINA – BRAZIL

Autor: Contezini, José, Beuren, Ilse Maria
Jazyk: portugalština
Rok vydání: 2012
Předmět:
Zdroj: INMR-Innovation & Management Review; v. 9 n. 2 (2012); 98-123
Revista de Administração e Inovação
Universidade de São Paulo (USP)
instacron:USP
ISSN: 1809-2039
Popis: The goal of this study is to analyze the implementation process of the controls in Sarbanes-Oxley (SOX) Law, Section 404 and its implications and organizational reflexes within the companies with American Depositary Receipts (ADRs) issuance. An exploratory research with a qualitative approach was conducted through a study in medium and large size companies, being two multinational and of national capital, in Santa Catarina – Brazil. The technique of content analysis as proposed by Bardin (1971) was used for analysis of the interviews and was primarily responsible for the SOX implementation in each company as well as a representative of one of the largest auditing companies in Brazil. The results highlight the cultural changes derived from the implementation of an American legislation in Brazil. The results also focus on the methodology adopted from The Committee of Sponsoring Organizations (COSO) consisting of internal and external validation of the processes, the lack of employees and departments’ adherence to the Law implementation process, and the relevance of the top management in determining the level of importance given to the new procedures in the company. It was concluded that the SOX implementation process observed significant reactions in the organizational culture and the implications resulting from the implementation process with the exception of the different proportionality of the Law implementation in each company. O estudo objetiva analisar o processo de implantação dos controles previstos na Lei Sarbanes-Oxley (SOX), Seção 404, suas implicações e reflexos organizacionais em empresas com American Depositary Receipts (ADRs). Pesquisa exploratória, com abordagem qualitativa, foi realizada por meio de um estudo em empresas de médio e grande porte de Santa Catarina – Brasil, sendo duas multinacionais e uma de capital nacional. A técnica de análise de conteúdo conforme preceitos propostos por Bardin (1971) foi utilizada para análise das entrevistas com o responsável-chave pela implantação da SOX em cada empresa e com um representante de uma das maiores empresas de auditoria do país. Os resultados destacam as mudanças culturais decorrentes da implantação de legislação americana no Brasil, a adoção da metodologia The Comitee of Sponsoring Organizations (COSO) (Comitê das Organizações Patrocinadoras) na validação interna e externa dos processos, a falta de aderência de funcionários e departamentos ao processo de implantação da Lei, e a relevância da alta administração para determinar o grau de importância dos novos procedimentos na empresa. Conclui-se que o processo de implantação da SOX teve reflexos significativos na cultura organizacional e implicações resultantes do processo de implantação, ressalvada a diferente proporcionalidade de implantação da Lei em cada empresa.
Databáze: OpenAIRE
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