Determining the number of factors and lag order in dynamic factor models

Autor:	Jan Jacobs, Pieter W. Otter
Přispěvatelé:	Research programme EEF
Jazyk:	angličtina
Rok vydání:	2008
Předmět:	Economics and Econometrics Mathematical optimization canonical correlation model selection Dynamic factor Model selection Lag Order (ring theory) factor analysis Canonical correlation Information theory Minimum entropy Mathematics
Zdroj:	Econometric Reviews, 27(4-6), 385-397. Taylor & Francis Group
ISSN:	0747-4938
DOI:	10.1080/07474930801960196
Popis:	This article proposes a solution to one of the issues in the rapidly growing literature on dynamic factor models, i.e., how to determine the optimal number of factors. Our formal test, based upon the canonical correlation procedure related to concepts from information theory, produces estimates of the number of factors and the lag order simultaneously. Simulation experiments illustrate the potential of our approach.
Databáze:	OpenAIRE
Externí odkaz:	https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::0ce29084fabcffbd9a466a2f418c4f88 https://doi.org/10.1080/07474930801960196 Zobrazit plný text záznamu Plný text ve formátu PDF Plný text ve formátu HTML
Nepřihlášeným uživatelům se plný text nezobrazuje	K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.