Zobrazeno 1 - 3
of 3
pro vyhledávání: '"random asset pricing"'
Publikováno v:
Mathematical Finance. 10:23-38
¨ This paper derives a general explicit sequential asset price process for an economy with overlapping generations of consumers. They maximize expected utility with respect to subjective transition probabilities given by Markov kernels. The process
Externí odkaz:
https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::8d8202608cca0cf1dd3582f2981776a6
https://doi.org/10.1111/1467-9965.00078
https://doi.org/10.1111/1467-9965.00078
Autor:
Carl Chiarella, Volker Böhm
This paper analyzes the dynamics of an explicit random process of prices and price expectations of finitely many assets in an economy with overlapping generations of heterogeneous consumers. They maximize expected utility with respect to subjective t
Externí odkaz:
https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::55e2489c953edd85ab469ce4fec03e51
https://pub.uni-bielefeld.de/record/1605454
https://pub.uni-bielefeld.de/record/1605454
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.