On the policy improvement algorithm in continuous time

Autor: Saul D. Jacka, Aleksandar Mijatović

Publikováno v: Jacka, S D & Mijatovic, A 2016, ' On the policy improvement algorithm in continuous time ', Stochastics . https://doi.org/10.1080/17442508.2016.1187609

We develop a general approach to the Policy Improvement Algorithm (PIA) for stochastic control problems for continuous-time processes. The main results assume only that the controls lie in a compact metric space and give general sufficient conditions

Externí odkaz: https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::a0178c97838eb6cfedf432ce9bd77cec
https://doi.org/10.1080/17442508.2016.1187609

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.

On optimal terminal wealth problems with random trading times and drawdown constraints

Autor: Marc Wittlinger, Ulrich Rieder

Publikováno v: Adv. in Appl. Probab. 46, no. 1 (2014), 121-138

We consider an investment problem where observing and trading are only possible at random times. In addition, we introduce drawdown constraints which require that the investor's wealth does not fall under a prior fixed percentage of its running maxim

Externí odkaz: https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::a6bdc97e7da4016d5fb7a9086b5e91b7
http://projecteuclid.org/euclid.aap/1396360106

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.