Estimación robusta de betas y el ratio de cobertura sobre futuros de índices bursátiles en el Mercado Integrado Latinoamericano (MILA)

Autor: Juan Carlos Gutierrez Betancur, Astrid Katherine Gutiérrez Díaz, Andrés Gómez Fernández

Publikováno v: Ecos de Economía, Vol 21, Iss 44, Pp 37-71 (2017)

El presente trabajo tiene por objeto estudiar el efecto que ejercen los datos atípicos en el parámetro beta de acciones pertenecientes al Mercado Integrado Latinoamericano (MILA), estimado por dos diferentes métodos: mínimos cuadrados ordinarios

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Robust Estimation of beta and the hedging ratio in Stock Index Futures In the Integrated Latin American Market

Autor: Gómez, Andrés, Gutiérrez, Astrid K., Gutiérrez, Juan C.

Publikováno v: Ecos de Economía: A Latin American Journal of Applied Economics; Vol 21, No 44 (2017)
Repositorio EAFIT
Universidad EAFIT
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Ecos de Economía, Volume: 21, Issue: 44, Pages: 37-71, Published: JAN 2017
Repositorio Institucional Universidad EAFIT

This paper examines the effect exerted by outliers in the equity betas in the Integrated Latin American Market (MILA), estimated by two different methods: ordinary least squares (OLS) and robust estimation (RMM). To illustrate the empirical relevance

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