Zobrazeno 1 - 10
of 88
pro vyhledávání: '"Muhle-Karbe J"'
Autor:
Kallsen, J., Muhle-Karbe, J.
Publikováno v:
Annals of Applied Probability 2010, Vol. 20, No. 4, 1341-1358
In frictionless markets, utility maximization problems are typically solved either by stochastic control or by martingale methods. Beginning with the seminal paper of Davis and Norman [Math. Oper. Res. 15 (1990) 676--713], stochastic control theory h
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/1010.4989
Autor:
Kallsen, J., Muhle-Karbe, J.
Publikováno v:
The Annals of Applied Probability, 2010 Dec 01. 20(6), 2162-2177.
Externí odkaz:
https://www.jstor.org/stable/20799808
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
When the planning horizon is long, and the safe asset grows indefinitely, isoelastic portfolios are nearly optimal for investors who are close to isoelastic for high wealth, and not too risk averse for low wealth. We prove this result in a general ar
Externí odkaz:
https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=od______4094::2fa5f41ff125d0d3dd4dc9ee5e067976
http://hdl.handle.net/11585/856822
http://hdl.handle.net/11585/856822
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Autor:
Guasoni P, Muhle-Karbe J
For an investor with constant absolute risk aversion and a long horizon, who trades in a market with constant investment opportunities and small proportional transaction costs, we obtain explicitly the optimal investment policy, its implied welfare,
Externí odkaz:
https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=od______4094::b053f156abed682c754cbcc823d45657
http://hdl.handle.net/11585/855650
http://hdl.handle.net/11585/855650