Zobrazeno 1 - 10
of 123 676
pro vyhledávání: '"Kyle, P"'
Autor:
Kühn, Christoph, Lorenz, Christopher
We present a new discrete time version of Kyle's (1985) classic model of insider trading, formulated as a generalised extensive form game. The model has three kinds of traders: an insider, random noise traders, and a market maker. The insider aims to
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2312.00904
Autor:
Matías Daniel Giri
Publikováno v:
Análisis Filosófico, Vol 44, Iss Especial, Pp 53-61 (2024)
En su artículo “La verdad y el éxito de la ciencia: A propósito de un artículo de P. Kyle Stanford” (2002), Manuel Comesaña aborda cuestiones fundamentales sobre la naturaleza y el éxito de la ciencia, tomando como referencia el artículo d
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/b89f02958abc4488afd141b5daccbe95
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Autor:
Keller, Christian, Tseng, Michael C.
We analyze price discovery in a model where an agent has arbitrary private information regarding state probabilities and trades state-contingent claims. Our model unifies the elements of Arrow and Debreu (1954) and Kyle (1985). In the equivalent opti
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2302.13426
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
In a continuous-time Kyle setting, we prove global existence of an equilibrium when the insider faces a terminal trading constraint. We prove that our equilibrium model produces output consistent with several empirical stylized facts such as autocorr
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2206.08117
We relax the strong rationality assumption for the agents in the paradigmatic Kyle model of price formation, thereby reconciling the framework of asymmetrically informed traders with the Adaptive Market Hypothesis, where agents use inductive rather t
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2206.06764
In this paper we consider a class of generalized Kyle-Back strategic insider trading models in which the insider is able to use the dynamic information obtained by observing the instantaneous movement of an underlying asset that is allowed to be infl
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2204.13137
Autor:
Bose, Shreya, Ekren, Ibrahim
We study the continuous time Kyle-Back model with a risk averse informed trader.We show that in a market with multiple assets and non-Gaussian prices an equilibrium exists. The equilibrium is constructed by considering a Fokker-Planck equation and a
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2111.01957