On using shadow prices in portfolio optimization with transaction costs

Autor: Kallsen, J., Muhle-Karbe, J.

Publikováno v: Annals of Applied Probability 2010, Vol. 20, No. 4, 1341-1358

In frictionless markets, utility maximization problems are typically solved either by stochastic control or by martingale methods. Beginning with the seminal paper of Davis and Norman [Math. Oper. Res. 15 (1990) 676--713], stochastic control theory h

Externí odkaz: http://arxiv.org/abs/1010.4989

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.

Explicit Computations for Some Markov Modulated Counting Processes

Autor: Mandjes, M., Spreij, P., Kallsen, J., Papapantoleon, A.

Publikováno v: Springer Proceedings in Mathematics & Statistics ISBN: 9783319458731
Advanced Modelling in Mathematical Finance: In Honour of Ernst Eberlein, 63-89
STARTPAGE=63;ENDPAGE=89;TITLE=Advanced Modelling in Mathematical Finance

In this paper we present elementary computations for some Markov modulated counting processes, also called counting processes with regime switching. Regime switching has become an increasingly popular concept in many branches of science. In finance,

Externí odkaz: https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_dedup___::0e189558091eeef5d60dab7f03c11af6
https://doi.org/10.1007/978-3-319-45875-5_3

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.

Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.