Zobrazeno 1 - 10
of 138
pro vyhledávání: '"Kühn, Christoph"'
Autor:
Kühn, Christoph, Lorenz, Christopher
We present a new discrete time version of Kyle's (1985) classic model of insider trading, formulated as a generalised extensive form game. The model has three kinds of traders: an insider, random noise traders, and a market maker. The insider aims to
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2312.00904
Autor:
Kühn, Christoph
We prove a version of the fundamental theorem of asset pricing (FTAP) in continuous time that is based on the strict no-arbitrage condition and that is applicable to both frictionless markets and markets with proportional transaction costs. We consid
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2307.00571
Autor:
Kühn, Christoph
Pri ha-Pardes (Früchte des Obstgartens) ist eine Reihe der Vereinigung für Jüdische Studien e.V., welche in Verbindung mit dem Institut für Jüdische Studien der Universität Potsdam publiziert wird. Pri ha-Pardes möchte kleineren wissenschaftli
Externí odkaz:
http://opus.kobv.de/ubp/volltexte/2008/1756/
Autor:
Kühn, Christoph, Groll, Rodion
picFoam is a fully kinetic electrostatic Particle-in-Cell(PIC) solver, including Monte Carlo Collisions(MCC), for non-equilibrium plasma research in the open-source framework of OpenFOAM. The solver's modular design, based on the same principles used
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2012.14724
Autor:
Kühn, Christoph, Molitor, Alexander
Publikováno v:
Finance and Stochastics, 26, 927-982 (2022)
A standing assumption in the literature on proportional transaction costs is efficient friction. Together with robust no free lunch with vanishing risk, it rules out strategies of infinite variation, as they usually appear in frictionless markets. In
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2001.03190
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Prospective strict no-arbitrage and the fundamental theorem of asset pricing under transaction costs
Autor:
Kühn, Christoph, Molitor, Alexander
Publikováno v:
Finance Stoch. 23 (2019) 1049-1077
In discrete time markets with proportional transaction costs, Schachermayer (2004) shows that robust no-arbitrage is equivalent to the existence of a strictly consistent price system. In this paper, we introduce the concept of prospective strict no-a
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/1811.11621
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Autor:
Kühn, Christoph
Publikováno v:
Mathematics and Financial Economics 2019 13(3) 329-358
In frictionless financial markets, no-arbitrage is a local property in time. This means that a discrete time model is arbitrage-free if and only if there does not exist a one-period-arbitrage. With capital gains taxes, this equivalence fails. For a m
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/1802.06386