Zobrazeno 1 - 3
of 3
pro vyhledávání: '"Gaussian dynamic term structure models"'
We show that the unified HJM-based approach of constructing Gaussian dynamic term structure models developed by Li, Ye, and Yu (2016) nests most existing GDTSMs as special cases. We also discuss issues of interest rate derivatives pricing under this
Externí odkaz:
http://hdl.handle.net/10454/14321
Motivated by an extensive literature showing that government bond yields exhibit a strong non-Markov property, in the sense that moving averages of long-lagged yields significantly improve the predictability of excess bond returns. We then develop a
Externí odkaz:
http://hdl.handle.net/10454/14322
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.