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We consider an HJM model setting for Markov-chain modulated forward rates. The underlying Markov chain is assumed to induce regime switches on the forward curve dynamics. Our primary focus is on the interest rate and energy futures markets. After der
Externí odkaz:
http://arxiv.org/abs/2302.07721
Autor:
Celary, Andreas1 (AUTHOR), Eksi-Altay, Zehra1 (AUTHOR) zehra.eksi@wu.ac.at, Krühner, Paul1 (AUTHOR)
Publikováno v:
Quantitative Finance. Jan2024, Vol. 24 Issue 1, p139-155. 17p.
Autor:
Celary, Andreas
Nachdem Gatheral et al. in [11] darauf hingewiesen hat, das die Marktvolatilität besser modelliert werden kann, wenn man eine fraktionelle Brownsche Bewegung mit Hurst Exponenten H < 1/2 verwendet, hat das resultierende Rahmenkonzept, nun gennant
Externí odkaz:
https://explore.openaire.eu/search/publication?articleId=doi_________::e65fd47726cb9e63093884c00ceb409c