Zobrazeno 1 - 10
of 285
pro vyhledávání: '"CRRA"'
Autor:
Per Bjarte Solibakke
Publikováno v:
Cogent Economics & Finance, Vol 12, Iss 1 (2024)
AbstractThis paper applies the newly suggested Markov chained Monte Carlo Surface Sampling Algorithm of Zappa estimating European discount factors and relative risk aversions for the CRRA utility functions based on the consumption capital asset prici
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/5a13e18e488f457396a37c80c559d730
Autor:
Yue Ma, Zhongfei Li
Publikováno v:
Electronic Research Archive, Vol 31, Iss 7, Pp 3666-3687 (2023)
This paper investigates a robust portfolio selection problem with the agent's limited attention. The agent has access to a risk-free asset and a stock in a financial market. But she does not observe perfectly the expected return rate of the stock so
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/c50e00fbf966461c908d9e6b1474215b
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Akademický článek
Tento výsledek nelze pro nepřihlášené uživatele zobrazit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
K zobrazení výsledku je třeba se přihlásit.
Autor:
Yuyang Cheng, Marcos Escobar-Anel
Publikováno v:
Mathematics, Vol 11, Iss 18, p 4020 (2023)
This manuscript derives optimal consumption and investment strategies for risk-averse investors under the 4/2 stochastic volatility class of models. We work under an expected utility (EUT) framework and consider a Constant Relative Risk Aversion (CRR
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/ade3597a0775449e8847b041e6745dc8
Publikováno v:
Mathematics, Vol 11, Iss 17, p 3695 (2023)
In this paper, we investigate the optimal consumption and investment problem under the expected utility maximization criterion. It is supposed that the financial market consists of a risky asset and a risk-free asset, and the risky asset prices follo
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/15ff722735874674969c11a00a6beb1a
Publikováno v:
Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF, Vol 16, Iss 1, Pp 1-23 (2021)
El objetivo del artículo es determinar el grado de aversión al riesgo implícito en el precio de mercado del dólar estadounidense, la tasa de política monetaria argentina y las acciones líderes del índice S&P Merval. Metodológicamente se aplic
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/08c62ed3855042df9e96e69c714b8d42
Autor:
Kum-Hwan Roh, Yong Hyun Shin
Publikováno v:
Advances in Difference Equations, Vol 2020, Iss 1, Pp 1-11 (2020)
Abstract We investigate the optimal consumption and investment problem with lower and upper bounds on consumption constraints. We derive closed-form solutions by means of the dynamic programming approach. We also evaluate the effects of the optimal c
Externí odkaz:
https://doaj.org/article/1ba1e7a1bc8d494ab13fedb7ec94bcaf